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明总点头,看向沈砚清。
沈砚清坐在他旁边,也小幅度颔首,双手搭在桌面上,后背虚倚着椅背。虽然整个项目由M&A统筹,但定增是ECM的主场。DI和ECM各有考量,两边的head都不约而同看向他,其他boss都发过话了,他轻抿了下唇,语气沉稳而平淡:“DI的风险顾虑可以理解,但ECM的定价逻辑也符合市场情绪。半导体材料本身就是高估值赛道,如果定价偏保守,打折太狠,不仅会稀释华芯现有股东权益,引发客户不满,不利好我们的长期合作,也会影响机构认购信心。需要找到一个平衡点,既控制DI的跟投风险,也保障ECM的募资落地,同时兼顾客户诉求。两边都走得通。”
明总再点头,“我认同各条线的顾虑,定价可以小幅度下调,但不能低于30/股。这个价格对应6倍PB,在可比公司里面不算出格。如果低于这个价格,一会影响客户的接受度,二会降低项目价值。如果定价在30,ECM会优化路演策略,重点向机构投资者传递华芯集团的长期增长预期,420亿并购资产的核心价值和DI的跟投背书。”
说到这里,明总又摸了摸八字胡,看向陆承逍咧嘴一笑,语气瞬间从严肃严谨变为轻松:“既然要提升机构的认购积极性,又是Q1的战略级项目,央企大客户。不如承逍总亲自来路演给我们压压场子,有承逍总背书,那就是发500/股、1000/股也有人抢破头啊。”
陆承逍哈哈一笑,其余boss抿唇轻笑。
“明总原来在这里等着我呢,”陆承逍扫了一眼明总,眼皮微垂一秒后抬起,“我OK啊,能给明总站台
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