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侈品运营龙头企业，聚焦古董腕表、传世珠宝、限量级奢侈品的跨境交易、鉴定与收藏，服务香港顶级圈层及全球高净值客户，与苏富比、佳士得等大拍卖行长期深度合作。独家代理10个奢侈品牌的大中华区跨境业务，市场份额稳居香港高端奢侈品跨境运营赛道第一。
DI在两年前的Pre-IPO轮（上市前融资轮）就战略入股，持有企业15%的股权，并签署股东协议。
Sophinor今年计划港股上市，募集资金用于扩展全球稀缺藏品采购渠道、升级藏品养护中心、搭建高端数字化的交易平台，进一步扩大全球影响力。
同时还规划并购一家顶级的藏品会所-福麟行：仅对年消费超过800万港币的高净值会员开放，核心资产不仅有稀缺的传世藏品，还有一支国际顶级鉴定师团队，与全球30+私人收藏家都有深度合作。
Sophinor想通过并购福麟行来完善自己的藏品布局，并且吸纳顶尖的鉴定师团队，降低藏品的采购与鉴定成本，不仅可以提升利润，还能巩固自己的市场地位。
而福麟行因为核心鉴定师团队留存压力大、藏品养护资金短缺，有被并购的意愿。两家达成初步共识后，各自委托投行作为自己的顾问，KG就是本次交易的Buy-sideAdvisor，也就是Sophinor的顾问，同时也是港股IPO的承销商。
“……并购福麟行后，Sophinor的稀缺藏品储备将提升35%以上，顶尖鉴定师团队补齐后，藏品鉴定-收购-跨境交易-养护的全链路布局将形成闭环，企业盈利韧性与核心竞争力会显著增强，对应的IPO估值溢价空间也会打开。如果选择先IPO，后续并购需通过定向增发募资推进，必然稀释DI现有持股比例，摊薄退出收益。综上，我们建议优先并购再IPO。”
VP流畅地汇报完毕，屏幕上清晰呈现着估值模型框架、核心参数、敏感性分析曲线，以及两种路径的对比数据。
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